FII VISC11 negocia venda de fatia de 9 shoppings por R$ 573 mi; veja ganho por cota

O fundo imobiliário VISC11 (Vinci Shopping Centers) anunciou a assinatura de um Memorando de Entendimentos (MoU) para a potencial venda de participações em nove shopping centers de seu portfólio por aproximadamente R$ 573 milhões.Segundo o fato relevante, o valor da transação representa cerca de 10% acima do valor de avaliação dos ativos. Caso a operação seja concluída, a expectativa da gestora é de geração de R$ 346 milhões em caixa líquido para o VISC11, além de um ganho de capital líquido estimado em R$ 1,21 por cota.Os ativos envolvidos na negociação respondem por aproximadamente 11% do NOI (Net Operating Income) do fundo, indicador que mede o resultado operacional dos imóveis.O pagamento será realizado de forma parcelada. Metade do valor será quitada na conclusão da operação, enquanto os demais 50% serão pagos em três parcelas, corrigidas pelo IPCA, com vencimentos em seis, doze e sessenta meses.Leia Mais: FIIs de “papel” têm retorno de até 17% em um ano; Selic pode mudar o jogo?Gestora manterá participação no fundo compradorA operação será estruturada por meio da constituição de um novo fundo imobiliário comprador, que contará com duas classes de cotas: uma sênior, equivalente a 80% do patrimônio, e outra subordinada, correspondente aos 20% restantes.Nesse formato, o VISC11 permanecerá exposto ao desempenho econômico dos ativos negociados ao subscrever integralmente as cotas subordinadas do novo veículo. De acordo com a Vinci, a taxa interna de retorno (TIR) nominal estimada para essa participação é de 17% ao ano.Durante os três primeiros anos de funcionamento do fundo comprador, eventuais rendimentos excedentes destinados às cotas sênior permanecerão retidos no veículo. A distribuição ao VISC11 poderá ocorrer a partir do quarto ano, respeitadas as condições previstas no memorando.A oferta das cotas sênior poderá alcançar até R$ 464 milhões, mas a conclusão da transação depende da captação mínima de R$ 100 milhões. Caso esse montante não seja atingido integralmente, a venda poderá ocorrer apenas de forma parcial.O fundo comprador terá prazo de duração inicial de cinco anos, prorrogável por mais um ano. Ao término desse período, caso ainda existam ativos remanescentes, o VISC11 poderá recomprá-los em condições suficientes para amortizar integralmente as cotas sênior, inclusive com possibilidade de emissão de novas cotas pelo valor patrimonial.Leia Mais: A hora dos FIIs de tijolo? Gestores veem ativos baratos e fundamentos mais fortesThe post FII VISC11 negocia venda de fatia de 9 shoppings por R$ 573 mi; veja ganho por cota appeared first on InfoMoney.