Robôs de day trade ampliam estratégias e ajudam traders a diversificar a carteira

Um trader normalmente se especializa em um tipo de operação e pode enfrentar dificuldades quando o mercado muda de comportamento. Os robôs de day trade buscam reduzir essa dependência ao combinar múltiplas estratégias, como se fossem vários operadores, cada um preparado para determinado cenário. Assim, a automação pode complementar o operacional manual e ampliar a diversificação da carteira.Arthur Aquino e Felipe Hornung, da Outliers Invest, concederam uma entrevista ao InfoMoney na Expert XP 2026. Os especialistas explicam como os robôs podem atuar ao lado do trader, atender investidores sem tempo para acompanhar o pregão e funcionar como proteção para carteiras de longo prazo, inclusive quando a Bolsa atravessa períodos de queda.Vários traders em umEm vez de substituir o trader, a automação pode ocupar uma parcela da carteira e ampliar o número de estratégias. Nesse sentido, a tecnologia distribui a exposição entre diferentes lógicas operacionais, sem concentrar todo o resultado em uma única leitura. “Os robôs de day trade vêm para facilitar como parte da diversificação do investimento”, explica Aquino.Isso ocorre porque operadores constroem experiência sobre um padrão e concentram nele suas decisões. Embora a especialização possa favorecer a execução, ela também limita a capacidade de responder a fases nas quais aquele operacional perde eficiência. “Se a gente olhar para o trader, ele normalmente é especialista em um tipo de estratégia”, observa Aquino.Por outro lado, uma carteira automatizada pode reunir modelos preparados para comportamentos distintos dos preços. Assim, o resultado não depende apenas da capacidade de uma estratégia atravessar todos os ambientes, mas da combinação entre operações com funções diferentes. “Os robôs são multiestratégias. Então é como se fossem vários traders, cada um atuando em um tipo de cenário do mercado”, argumenta Aquino.Além disso, a automação alcança o investidor cuja principal fonte de renda está fora do mercado e que não pretende acompanhar cada oportunidade. “Ele vai automatizar, vai delegar essa parte de operações pros robôs”, afirma Aquino.Leia também: IA acelera decisões no mercado financeiro, mas exige mais capacidade analíticaDescorrelação reduz dependênciaApesar do potencial de diversificação, o receio de utilizar robôs permanece associado à complexidade envolvida na construção dos sistemas. Por isso, Hornung reconhece a dificuldade da programação e concentra sua avaliação nos modelos desenvolvidos pela própria Outliers. “O robô realmente é uma coisa muito difícil de programar”, reconhece.Antes de disponibilizar as estratégias, a empresa submete os modelos a verificações destinadas a avaliar a consistência do comportamento. Dessa forma, os testes procuram indicar se a lógica resiste a condições diferentes daquelas observadas em sua criação. “A gente faz muitos testes, diversos testes de robustez e tudo mais”, informa Hornung.Contudo, a quantidade de robôs não garante, sozinha, uma carteira efetivamente diversificada. Se todos responderem de maneira semelhante ao mesmo cenário, ganhos e perdas podem se concentrar simultaneamente. “Eu acho que o problema de robôs seria se você tivesse vários robôs correlacionados. Por que dessa forma eles iam estar ganhando muito e depois perdendo muito ao mesmo tempo”, alerta Hornung.Em contrapartida, a Outliers procura combinar estratégias descorrelacionadas, de modo que o desempenho mais fraco de alguns modelos possa ser compensado pelo comportamento de outros.Segundo Hornung, essa estrutura sustentou o resultado conjunto no primeiro semestre. “A gente conseguiu nesses primeiros seis meses do ano fechar no positivo com todos os nossos robôs”, revela Hornung.Leia também: Um trader de verdade se constrói na disciplina, não apenas nas taxas de acertosHedge para a carteiraPara o investidor de longo prazo, a diferença aparece principalmente nos períodos negativos da renda variável. Enquanto a valorização das ações depende do avanço das cotações, estratégias de day trade podem operar também movimentos de baixa. “A bolsa só traz dinheiro para o investidor se o mercado subir”, assinala Aquino.Consequentemente, os robôs podem assumir uma função diferente daquela exercida pelas posições compradas carregadas na carteira. Essa característica, segundo Aquino, cria a possibilidade de buscar retorno mesmo quando o ambiente não favorece os ativos tradicionais de Bolsa. “Já os robôs são um dos poucos ativos que fazem rentabilidade também no mercado em baixa”, sustenta Aquino.Por fim, a automação pode atuar como instrumento de proteção — e não apenas para operações de curto prazo. Para Aquino, a estratégia pode contrabalançar a exposição direcional do patrimônio. “Para o investidor de longo prazo que é buy and holder é essencial ter uma carteira de robôs porque pode até fazer um hedge daquilo que ele já investe”, defende Aquino.The post Robôs de day trade ampliam estratégias e ajudam traders a diversificar a carteira appeared first on InfoMoney.