Day Trade: portfólio de robôs da Outliers chega ao 11º mês seguido com saldo positivo

O portfólio de estratégias automatizadas da Outliers Invest chega ao 11º mês consecutivo com saldo bruto positivo no day trade. Segundo os dados apresentados pela empresa, são 10 meses encerrados com ganhos, de dezembro de 2025 a setembro de 2026, além de outubro positivo até o dia 14, somando 50.255 pontos no mini-índice.Em entrevista ao InfoMoney, Arthur Aquino e Felipe Hornung, da Outliers Invest, explicam como combinam robôs com diferentes características para buscar regularidade. A dupla atribui o desempenho à diversificação das estratégias, ao acompanhamento estatístico e à retirada de estratégias que deixam de atender aos critérios definidos, mesmo quando o conjunto continua lucrativo.Onze meses de regularidadeEm uma sequência que chega ao 11º mês no positivo, o portfólio da Outliers Invest acumula R$10.051 brutos, equivalentes a 100,51% dos R$10 mil atualmente recomendados. Com outubro parcial até o dia 14, o resultado considera o portfólio completo, com um minicontrato por estratégia, antes dos custos operacionais e das cobranças pelos robôs. “Esse resultado de 50.255 mil pontos é justamente considerando um contrato em cada estratégia”, explica Aquino.Evolução diária do resultado acumulado e desempenho mensal do portfólio da Outliers Invest, de dezembro de 2025 a 14 de outubro de 2026. O conjunto soma 50.255 pontos, com dez meses encerrados no positivo e outubro parcialmente positivo em 245 pontos. A curva mostra períodos de recuo mesmo dentro da sequência de ganhos mensais. Fonte: Outliers Invest.Além disso, a execução automatizada permite seguir operações que o próprio desenvolvedor teria dificuldade de conduzir manualmente. Ao recordar um robô que capturou uma queda de 7 mil pontos, Aquino ilustra como a decisão de manter uma posição pode diferir entre o robô e o operador. “O robô pegou 7 mil pontos; eu pegaria na mão? Não pegaria”, reconhece.Nesse sentido, a proposta é que os robôs complementem as habilidades de quem opera, ampliando o conjunto de estratégias em execução. Nessa combinação, o trader pode continuar utilizando sua leitura de mercado enquanto os robôs seguem suas próprias regras. “A gente não quer substituir o trader”, afirma Hornung.Leia também: O segredo do payoff: por que traders lucram mesmo com baixa taxa de acertoO que sustenta a sequênciaSegundo a dupla, a força da sequência está na combinação de estratégias com comportamentos diferentes. Quando um robô enfrenta dificuldades, outros podem compensar suas perdas e sustentar o saldo do portfólio.Assim, a seleção considera a contribuição de cada estratégia para o conjunto. “Com um conjunto de boas estratégias medianas você consegue ter um resultado melhor do que com boas estratégias individuais”, argumenta Aquino.Na prática, essa compensação apareceu nos momentos em que algumas estratégias deixaram de performar. Segundo Aquino, enquanto determinados robôs acumulavam perdas, outros sustentavam os ganhos do conjunto, permitindo que o portfólio alcançasse novos recordes de resultado acumulado. “Sempre que a gente precisou desligar elas, a gente estava em topo histórico com o nosso portfólio”, destaca.Essa regularidade, porém, não significa obter ganhos expressivos todos os meses. Enquanto fevereiro foi o destaque com 14.025 pontos, setembro terminou com apenas 60 pontos positivos. Para os entrevistados, aproveitar os movimentos favoráveis e buscar conter as perdas nos períodos difíceis ajuda a explicar a trajetória do conjunto. “Nesses momentos ruins assim, a nossa ideia é sobreviver”, afirma Hornung.Leia também: Estratégias automatizadas: 3 erros que o investidor precisa evitar Descorrelação como pilarA descorrelação das estratégias é apontada pela dupla como o principal pilar por trás da sequência positiva. A proposta é reunir robôs que respondam de formas diferentes ao mercado, permitindo que o portfólio encontre oportunidades sem depender de um único tipo de movimento.“A descorrelação para a gente, é um pilar muito forte. Desde o começo a gente sempre trabalhou para ter o mais descorrelacionado possível”, destaca Hornung.Dentro do portfólio, há estratégias voltadas a tendências, supertendências, scalp, lateralização, reversões, entre outras. Assim, a descorrelação ocorre entre maneiras de operar, como se diferentes profissionais executassem suas especialidades dentro do mesmo conjunto. “Eu tenho um trader que é bom na tendência, um que é bom de scalper, outro que é bom de mercado lateral, reversão e assim por diante”, exemplifica Aquino.Mesmo entre os robôs que acompanham tendências, os objetivos podem ser distintos. Alguns buscam movimentos prolongados, enquanto outros encerram suas posições em alvos mais próximos. Essa diferença também participa da construção do portfólio e influencia o tempo de exposição de cada estratégia. “Por exemplo, dois de supertendência, eles vão ficar o dia inteiro, e outros dois terão alvos mais curtos”, explica Aquino.Por isso, o maior lucro individual não determina, sozinho, a seleção. Uma estratégia pode agregar mais ao portfólio justamente por apresentar comportamento diferente das que já estão ativas. “É mais fácil um robô mediano, que é mais descorrelacionado, entrar no nosso portfólio, do que o robô muito bom, mas que é muito parecido com o outro”, ressalta Hornung.Leia também: Robôs de day trade ampliam estratégias e ajudam traders a diversificar a carteiraAcompanhamento além do resultadoPara buscar consistência ao longo do tempo, os sócios acompanham individualmente as estratégias que compõem o portfólio. O resultado positivo do conjunto não impede a revisão de um robô que deixe de atender aos parâmetros estabelecidos. “A gente tem um gerenciamento ativo de todas as estratégias, o tempo inteiro”, diz Hornung.Nesse acompanhamento, a atenção vai além das perdas. A estagnação também pode motivar uma retirada, mesmo quando a estratégia ainda acumula lucro. O sinal aparece quando o robô permanece tempo demais sem superar seu melhor resultado, contrariando as expectativas estatísticas utilizadas pela equipe. “A gente desligou duas, inclusive, que estavam até com lucro em 2026”, revela Aquino.Quando os limites são atingidos, o robô é desligado e volta à análise. A partir daí, os sócios avaliam se uma atualização faz sentido ou se aquela estratégia deve permanecer fora do conjunto. “Se a estratégia está indo bem, mas ela bateu o botão vermelho, a gente vai retirar esse robô do portfólio para analisar, atualizar e tentar entender o que aconteceu”, explica Hornung.Ao mesmo tempo, novas estratégias podem ser incorporadas. Segundo Aquino, das 14 utilizadas no início do ano, cinco foram desligadas e uma foi acrescentada, chegando às 10 atuais. Dessa forma, a composição pode mudar para buscar preservar a consistência, com decisões orientadas por critérios de desempenho. “A gente nunca desliga estratégia por emocional”, ressalta Hornung.Leia também: Trader com TDAH perde R$ 1 milhão e vira o jogo com robôsSeletividade e custosAlém de acompanhar o desempenho de cada estratégia, a dupla considera a quantidade de operações necessária para gerar o resultado. Como os ganhos apresentados são brutos, os custos de execução também precisam entrar na avaliação. Segundo Hornung, a seletividade é um diferencial das estratégias desenvolvidas pela empresa. “Só que, às vezes, no nosso portfólio inteiro, 10 estratégias fazem menos entradas do que uma estratégia só que a gente vê por aí”, compara.Essa seletividade está ligada aos estudos realizados antes de colocar os robôs em operação. Segundo Hornung, os testes da equipe indicam que aumentar a frequência pode comprometer o lucro e ampliar as perdas entre um pico e outro do resultado acumulado.Aquino associa esse cuidado à abordagem utilizada no desenvolvimento dos robôs. “Eu acho que a gente entrou de cabeça na parte quantitativa e estatística da coisa”, declara.Por fim, a sequência apresentada reúne 10 meses encerrados com saldo bruto positivo e outubro ainda parcial. Para avaliar esse desempenho, é preciso considerar quanto os custos reduzem o ganho divulgado e a possibilidade de perdas futuras, mesmo após um período favorável. “Obviamente, os riscos existem. Retorno passado não garante retorno futuro, mas a história vem sendo bem contada”, reconhece Aquino.Confira mais conteúdos sobre análise técnica no IM Trader. Diariamente, o InfoMoney publica o que esperar dos minicontratos de dólar e índice. The post Day Trade: portfólio de robôs da Outliers chega ao 11º mês seguido com saldo positivo appeared first on InfoMoney.