OceanPact vende embarcações por US$ 86 mi e eleva espaço para dividendos; ação sobe

A OceanPact (OPCT3) anunciou a venda de duas embarcações de apoio offshore do tipo PSV, a CBO Energy e a CBO Wiser, por um total de US$ 86 milhões, operação que foi recebida de forma positiva por analistas e reforça a expectativa de distribuição adicional de dividendos aos acionistas. A ação fechou com alta de 4,34%, a R$ 9,37.A transação prevê o pagamento de 10% do valor como sinal e a conclusão até 18 de dezembro, sujeita às condições usuais de fechamento. A CBO Wiser permanecerá operando para seu atual cliente por meio de um contrato de afretamento após a venda.Na avaliação do Bradesco BBI, o negócio foi fechado em condições bastante atrativas. Cada embarcação foi vendida por US$ 43 milhões, equivalente a cerca de 90% do valor de uma embarcação nova, apesar de os navios terem aproximadamente cinco anos de uso. O banco estima que a companhia deve receber cerca de R$ 430 milhões líquidos com a operação, valor significativamente superior aos cerca de R$ 220 milhões atribuídos aos ativos em seu modelo. Isso resultaria em uma criação de valor de aproximadamente R$ 207 milhões, ou cerca de R$ 0,44 por ação, equivalente a cerca de 5% do valor de mercado da empresa.Leia tambémIbovespa Hoje Ao Vivo: Bolsa cai com Focus e preocupação fiscal; PETR4 recua 4%Bolsas dos EUA operam mistas com eleições e balanço da Apple em focoO Itaú BBA também classificou a operação como positiva e alinhada à estratégia de gestão ativa da frota e de alocação eficiente de capital da companhia. Considerando um valor contábil de aproximadamente US$ 20 milhões por embarcação, os analistas estimam um ganho de capital próximo de US$ 45 milhões, equivalente a cerca de 6% do valor de mercado atual da OceanPact. O banco acredita ainda que a estrutura tributária da empresa deverá reduzir a carga fiscal da operação, ampliando a capacidade de distribuição de caixa aos acionistas.Segundo o Itaú BBA, a transação reforça a tese de investimento da OceanPact como uma companhia capaz de combinar crescimento operacional com aumento dos retornos aos acionistas. A instituição mantém recomendação outperform para o papel e preço-alvo de R$ 15 para 2027, o que representa potencial de valorização superior a 65% sobre os níveis atuais.Já o JPMorgan destacou que a venda deve acelerar a redução da alavancagem financeira da empresa. O banco estima que, somando a geração de caixa recorrente, a integração da aquisição da CBO e os recursos provenientes da venda das embarcações, a relação dívida líquida sobre Ebitda poderá cair abaixo de 2,5 vezes, patamar que permite à companhia distribuir até 100% do lucro líquido na forma de dividendos.De acordo com os analistas do JPMorgan, a operação deve gerar aproximadamente US$ 78 milhões em entradas líquidas de caixa, além de um impacto positivo de cerca de US$ 38 milhões no lucro líquido. Isso poderia se traduzir em retornos adicionais aos acionistas, fortalecendo ainda mais a atratividade dos papéis em um momento de recuperação do mercado offshore.Outro ponto destacado pelas casas de análise é que as embarcações vendidas deverão atuar fora do Brasil após a conclusão da operação. Assim, o negócio não deve aumentar a concorrência no mercado brasileiro de embarcações de apoio offshore nem reduzir a capacidade da frota de bandeira brasileira da companhia.The post OceanPact vende embarcações por US$ 86 mi e eleva espaço para dividendos; ação sobe appeared first on InfoMoney.