Gerdau (GGBR4): por que o BBA mantém otimismo apesar do cenário desafiador

Apesar do cenário mais desafiador para a indústria siderúrgica brasileira, o Itaú BBA continua otimista com as ações da Gerdau (GGBR4), que acumulam queda de 8% no ano, recomendando compra com preço-alvo de R$ 23. A visão positiva do banco baseia-se em valuation atrativo, com potencial de valorização de 37% em relação ao fechamento de segunda-feira e múltiplo Valor da Firma (EV)/EBITDA estimado em 3,6 vezes para 2026. O BBA também cita a expectativa de recuperação das margens de EBITDA da Gerdau Brasil para cerca de 15% em 2026, impulsionada pelo início do projeto de mineração no 4T25, além da melhora na geração de fluxo de caixa livre (FCF) no próximo ano, com rendimento esperado de aproximadamente 10%, resultado do aumento do EBITDA e da redução de investimentos (capex).Leia tambémCasas Bahia (BHIA3) capta R$ 555 mi via FIDC e ação sobe: o que agradou o mercadoOperação foi dividida em R$ 328 milhões em cotas sênior, R$ 113 milhões em cotas mezanino e R$ 113 milhões em cotas júnior, subscritas pela própria companhiaAções da MBRF (MBRF3) recuam em estreia na B3 após abertura positivaNova companhia nasce como uma das maiores empresas de alimentos do mundoGerdau Day deve trazer mais previsibilidadeAnalistas observam que o cenário mais desafiador do que o esperado para a indústria siderúrgica brasileira mais do que compensou o ambiente operacional mais favorável nos EUA, levando analistas e investidores a revisarem o Ebitda estimado para 2025 de cerca de R$ 12 bilhões, no início do ano, para aproximadamente R$ 10 bilhões. Por outro lado, o BBA prevê maior visibilidade sobre aspectos operacionais-chave em 2026, como investimentos em mineração e energia, durante o Gerdau Day, em 1º de outubro, que pode servir como gatilho para a ação. O Itaú BBA observa que a posição técnica do mercado parece leve, com investidores não favorecendo o setor e alto short interest (alta quantidade de ações vendidas a descoberto, indicando expectativa de queda no preço).The post Gerdau (GGBR4): por que o BBA mantém otimismo apesar do cenário desafiador appeared first on InfoMoney.