WEG: Após a tempestade, a bonança? JPMorgan projeta alta de até 40% para ação

Com queda acumulada de 34% neste ano até esta quarta-feira (1º), as ações da WEG (WEGE3) viveram meses de pressão após resultados mais fracos no segundo trimestre (2T25) divulgados em julho, a valorização do real e os efeitos da guerra tarifária provocados pelo governo norte-americano de Donald Trump. O pessimismo chegou a reduzir o múltiplo para 21 vezes P/L (preço sobre lucro), abaixo da média histórica.Mas, ao que parece, após turbulência vem a calmaria. Ao menos é o que avalia o JPMorgan, que projeta que a WEG pode subir até 40%, com preço justo chegando a R$ 51,15 por ação. Até as 12h de hoje (horário de Brasília), os papéis da companhia eram negociados a R$ 35,70.O banco diz que não existe no Brasil uma empresa que sirva de comparação direta para a companhia catarinense. Por isso, a avaliação não é feita pelo tradicional fluxo de caixa descontado (DCF), mas com base em múltiplos de mercado usados para grandes indústrias globais. Os analistas afirmam que o negócio tem características pouco comuns no país: mantém caixa líquido, possui mais de 90% da dívida fora do Brasil e gera cerca de 60% da sua receita em operações internacionais.Para chegar a essa conclusão, o estudo do JPMorgan coloca a WEG lado a lado com seis concorrentes internacionais: ABB, Schneider, Siemens, Eaton, Hitachi e HD Hyundai Electric. Dependendo da metodologia usada, o valor justo varia entre R$ 43,88 (alta de 20%) e R$ 51,15 (alta de 40%). A recomendação segue em overweight (acima da média do setor), com a leitura de que a empresa tem bases firmes para sustentar seu crescimento no longo prazo, mesmo enfrentando obstáculos no curto prazo.Leia tambémCade aprova possível venda da Braskem para fundo ligado a Nelson Tanure; ação sobeDecisão confirma o parecer já favorável da área técnica do órgão emitido anteriormenteAmericanas (AMER3) dispara após avanço na recuperação judicial com venda da Uni.CoA efetivação da operação depende da vitória da empresa em um processo competitivo a ser realizadoVale a pena investir na WEG?O otimismo do JPMorgan não é consensual, então investidores devem agir com cautela. Também nesta quarta, o Citi rebaixou a recomendação da WEGE3 de compra para neutro, cortando o preço-alvo de R$ 53 para R$ 40.O banco explica que, no curto prazo, a receita sofre por causa de tarifas altas sobre alumínio e aço importados e da menor demanda no mercado internacional. O banco alerta que o múltiplo atual de 23 vezes P/L (Preço sobre Lucro) fica difícil de justificar diante de crescimento de dígito único no próximo ano. E pontua que o real valorizado também contribui para um segundo semestre deste ano com receita 1% menor na comparação anual, frente a queda de 17% no primeiro semestre.Leia tambémSBF (SBFG3) vende empresas de mídia digital e eventos para focar em Centauro e FisiaCompanhia optou pelo o desinvestimento da operação da NWB, a plataforma de mídia digital esportiva, e de sua participação na X3MRD Saúde (RADL3) vai pagar R$ 140,7 milhões em proventos; veja quem tem direitoPagamento será feito até 30 de maio de 2026, considerando a posição acionária de 3 de outubro de 2025.O Morgan Stanley também lembrou em relatório recente o impacto da valorização do real, e projetou que a receita líquida da WEG cresça apenas 3% no segundo semestre de 2025, bem abaixo dos 17% do primeiro semestre. Para 2026, a expectativa é de crescimento de cerca de 2% ao ano, inferior à média histórica de 17% ao ano entre 2010 e 2024. Já o Citi diz que o crescimento da companhia deve voltar a dois dígitos apenas no terceiro trimestre de 2026.The post WEG: Após a tempestade, a bonança? JPMorgan projeta alta de até 40% para ação appeared first on InfoMoney.