Shell está pronta para maior apoio à Raízen, dizem fontes

A Shell, parceira da ⁠joint venture mais saudável na problemática produtora de açúcar e etanol ‌Raízen, está disposta a injetar capital significativo para recapitalizar a empresa e evitar uma recuperação judicial, segundo três pessoas familiarizadas com o assunto.A Raízen, ‌uma das maiores produtoras de açúcar do mundo e também importante distribuidora de combustíveis no Brasil, encontra-se em grave situação financeira após registrar um prejuízo líquido de R$15,6 bilhões no terceiro trimestre, em meados de fevereiro, quando também alertou para uma ‘incerteza relevante’ sobre a capacidade da empresa de continuar operando.Leia tambémEUA permitirão revenda de petróleo venezuelano a Cuba, diz Departamento do TesouroDesde que os EUA assumiram o controle das exportações de petróleo da Venezuela, o fornecimento a Cuba cessou, agravando sua crise energéticaRaízen: aporte bilionário vem aí? Analistas apontam impactos para companhiaProposta de injeção de capital de Cosan e Shell inclui investimento de fundos de private equity administrados pelo BTG PactualA companhia ⁠viu ‌sua dívida líquida aumentar exponencialmente, atingindo R$55,3 bilhões em 31 de dezembro, ⁠após uma infeliz combinação de grandes investimentos, condições climáticas instáveis e incêndios nos canaviais, que levaram a menores rendimentos agrícolas e volumes de moagem reduzidos.Até a semana passada, a Shell estava disposta a injetar R$2,5 bilhões na Raízen, mas desde então indicou que ofereceria até R$3,5 ​bilhões, montante sujeito a certas condições, de acordo com duas das fontes.No entanto, uma terceira fonte disse que o apoio sugerido pela Shell ​aumentou nas últimas semanas e que nada estava definido até que um acordo fosse fechado, embora tenha acrescentado que a companhia listada em Londres estava disposta a contribuir com um valor desproporcional à injeção de capital.A Shell e sua parceira na joint venture, a Cosan, detêm cada uma ‌44% da Raízen, enquanto 12% das ações permanecem ​em livre circulação.A Cosan, que enfrenta seus próprios problemas e está passando por uma reestruturação financeira, poderia contribuir com R$1 bilhão, enquanto o presidente do conselho da Raízen, Rubens Ometto — também ⁠acionista da Cosan –, poderia ​fornecer até R$1 bilhão, ​condicionado a um acordo de financiamento atualmente em negociação, disseram as fontes.Um credor disse à Reuters ⁠que, para reforçar suas finanças, a Raízen ​precisaria de aproximadamente R$25 bilhões, incluindo capital novo e a receita da venda de sua unidade argentina, que deve render cerca de US$1 bilhão.A Shell, a Cosan ​e Ometto se recusaram a comentar.No início deste mês, a Raízen nomeou os escritórios de advocacia Pinheiro Neto e Cleary Gottlieb, ​juntamente com a Rothschild & ⁠Co como consultora financeira, para avaliar suas alternativas estratégicas e financeiras.O anúncio provocou rebaixamentos rápidos das classificações ⁠de crédito da Raízen por importantes agências, incluindo S&P Global, Fitch e Moody’s.Em seu relatório, a Moody’s citou a alta alavancagem da empresa e a geração contínua de fluxo de caixa negativo, o alto ônus com juros e os resultados mais fracos do que o normal no segmento principal de açúcar e ​etanol.The post Shell está pronta para maior apoio à Raízen, dizem fontes appeared first on InfoMoney.