XP vê Grupo GPS descontado e inicia cobertura com recomendação de compra

A XP Investimentos iniciou a cobertura das ações do Grupo GPS (GGPS3) com recomendação de compra e preço-alvo de R$ 19,50 para o fim de 2026, o que representa um potencial de valorização de 46,6% em relação ao fechamento de quinta-feira (21) de R$ 13,30.Na avaliação da casa, o Grupo GPS reúne características de uma empresa de alta qualidade, com liderança consolidada no mercado brasileiro de terceirização de serviços e capacidade de manter crescimento rentável nos próximos anos. A XP projeta crescimento anual composto do lucro por ação (EPS CAGR) de 18% entre 2025 e 2028.Às 10h21, as ações da empresa caíam 0,83%, cotadas a R$ 13,19.Leia tambémJPMorgan mantém Totvs como principal escolha em tecnologia e vê alta de 77%Banco destaca resiliência operacional da companhia e o bom ritmo do segmento de gestão, considerado o principal motor de resultados da empresaIbovespa Hoje Ao Vivo: Confira o que movimenta Bolsa, Dólar e Juros nesta sextaÍndices futuros dos EUA avançam e devem encerrar semana com ganhos Entre os principais pontos positivos destacados pela corretora estão o grande potencial de expansão do mercado de terceirização de serviços no Brasil, considerado ainda pouco explorado, além da escala operacional da companhia, que conta com mais de 180 mil funcionários e ampla presença geográfica no país.A XP também ressaltou o histórico consistente de crescimento orgânico e via aquisições. Segundo o relatório, o Grupo GPS conseguiu integrar com sucesso 56 aquisições, desenvolvendo um modelo próprio para capturar sinergias rapidamente sem comprometer o crescimento operacional.Outro diferencial apontado foi a cultura corporativa baseada em senso de dono. De acordo com a corretora, gestores de contratos recebem bônus atrelados à rentabilidade dos projetos, enquanto executivos possuem incentivos ligados a ações da companhia, o que fortalece eficiência operacional e integração das aquisições.Apesar das preocupações do mercado com a integração da aquisição da GRSA, que pode pressionar crescimento e margens no curto prazo, a XP avalia que a recente queda das ações foi exagerada. Em 2026, os papéis acumulam queda de 17%, enquanto o Ibovespa sobe cerca de 10%.No valuation, a XP considera as ações descontadas. O Grupo GPS negocia a 10,4 vezes o lucro projetado para os próximos 12 meses, abaixo tanto da média histórica da companhia, de 13,7 vezes, quanto do múltiplo de 16,9 vezes do índice de pares criado pela corretora.A XP estima receita líquida de R$ 19,2 bilhões em 2026, EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de R$ 1,9 bilhão e lucro líquido de R$ 877 milhões. A projeção para dividend yield é de 4,6% em 2026, chegando a 6,8% em 2028.The post XP vê Grupo GPS descontado e inicia cobertura com recomendação de compra appeared first on InfoMoney.