Ação da Raízen fecha em derrocada de 19% após empresa detalhar plano de recuperação

SÃO PAULO, 28 Mai (Reuters) – As ações da ⁠Raízen (RAIZ4) chegaram a cair mais de 21% nesta ⁠quinta-feira, um dia após a produtora de açúcar e etanol divulgar ‌detalhes sobre o plano de recuperação extrajudicial que vem negociando com seus credores financeiros, incluindo uma taxa de conversão de R$0,25 por ação para a ‌injeção de capital.Os papéis da companhia, uma joint venture entre a Shell e a Cosan (CSAN3), fecharam com recuo de 19,05%, a R$ 0,34, tendo chegado a R$ 0,33 na mínima, mesmo com boa parte dos termos publicados na mídia.No material publicado, chamado de ‘blowout’, Raízen informa uma dívida total de R$ 75,35 bilhões, ⁠sendo ‌o montante de R$65,4 bilhões objeto da recuperação extrajudicial.Os termos da reestruturação ⁠preveem um aporte de capital de R$3,5 bilhões pela Shell a R$0,25 por ação no fechamento e uma potencial injeção de R$500 milhões por um veículo controlado pela Aguassanta Investimentos, de Rubens Ometto, controlador da Cosan, além de emissão de ações ordinárias.Leia tambémRaízen (RAIZ4): qual o impacto da reestruturação para Cosan, Vibra e Ultrapar?Raízen detalhou reestruturação extrajudicial nesta semanaO plano também prevê a cisão ​em Raízen Energia e Raízen Combustíveis, que seria implementada após o fechamento da operação. Isso depende de acordo entre as partes de um plano ​para a venda de determinados ativos de geração de energia, ativos não estratégicos e outras usinas da Raízen Energia.De acordo com analistas do UBS BB uma das novidades é a taxa de conversão de R$0,25 por ação para a injeção de capital e a conversão da dívida, ‘o que significa ‌que os credores acabarão com cerca de 83% da ​empresa ao final, equivalente a 72% das ações ordinárias’.A opção de pagamento A inclui conversão de 45% da dívida reestruturada a R$0,25 por ação, com os credores recebendo units (uma ação ON e ⁠uma ação PN). Os ​55% restantes da dívida ​reestruturada seriam convertidos em novos instrumentos de dívida, alocados entre a Raízen Energia e Raízen Combustíveis.Na ⁠alternativa de pagamento B, a dívida seria ​trocada por dívida emitida pela Raízen Energia, com um desconto de 80%. A nova dívida teria como prazo 2047.Na opção C, o credor recebe em dinheiro montante equivalente ​ao menor valor entre 75% do que lhe é devido e R$9.750,00. O pagamento em dinheiro está sujeito a um limite ​total de R$150 milhões, ⁠ou seja, a um limite correspondente a R$200 milhões em créditos considerados.Do ponto de vista de governança, ⁠a atual administração continuaria, mas os credores poderiam exercer uma supervisão, com poder de veto limitado a questões relevantes.Após a conclusão da reestruturação, o conselho de administração teria sete membros, sendo quatro indicados pelos credores apoiadores, incluindo o presidente do colegiado, e três indicados pelos acionistas investidores.The post Ação da Raízen fecha em derrocada de 19% após empresa detalhar plano de recuperação appeared first on InfoMoney.