Liquidação domina mercado de títulos dos EUA ao Japão com questões fiscais e inflação

LONDRES, 18 Ago (Reuters) – Os custos dos empréstimos de ⁠longo prazo dos Estados Unidos ao Japão e à Alemanha ⁠atingiram nesta terça-feira seus níveis mais altos em décadas, uma vez que novas preocupações ‌com a inflação se somaram aos temores persistentes com as pressões fiscais nas principais economias, dando um novo golpe nos mercados de títulos.Os rendimentos dos títulos de 30 anos ‌nos Estados Unidos, o mercado de títulos públicos mais crucial do mundo do ponto de vista sistêmico, atingiram seu nível mais alto desde 2007 conforme os preços do petróleo voltaram a subir para mais de US$90 o barril, alimentando os temores de inflação enquanto as esperanças de paz entre os EUA e o Irã se esvaíam.No Japão, o temor em relação à inflação ⁠e ‌as expectativas de que o banco central possa elevar a taxa de juros já em ⁠setembro empurraram os custos de empréstimo da referência de 10 anos para o maior nível em três décadas, pouco abaixo de 3%.Já na Europa, o rendimento do Bund alemão de 10 anos atingiu seu nível mais alto desde 2011, enquanto os rendimentos franceses estavam no maior patamar desde 2009. Quando o rendimento de um título sobe, seu ​preço cai.Leia tambémPetróleo, indústria nos EUA, balanço da Home Depot e mais destaques nesta 3ªInfoMoney reúne as principais informações que devem movimentar os mercados nesta terça-feira (18)Tombo de Treasuries leva juro de 30 anos dos EUA ao maior nível desde 2007Alta reflete preocupações com déficits crescentes dos EUA, inflação persistente e aumento das emissões de dívida de longo prazo“O mercado está exigindo um prêmio de prazo mais alto para manter dívida pública de longo prazo”, disse Charu Chanana, estrategista-chefe de investimentos do Saxo Bank.A competição por ​capital por parte das hiperescaladoras de IA, que intensificaram as vendas de títulos este ano, combinada com déficits orçamentários crescentes e, nos Estados Unidos, a preocupação com a clareza da comunicação do Federal Reserve sob o comando de Kevin Warsh, ajudam a explicar as vendas recentes, segundo analistas.A liquidação nos mercados de títulos públicos, agravada pelas pressões inflacionárias, repercute ‌nas economias, já que a dívida soberana define a referência para ​os custos de financiamento das empresas e de outros empréstimos, como hipotecas.Rendimentos persistentemente mais altos nas vendas de títulos dos EUA na semana passada também colocaram em evidência o apetite dos investidores pela dívida pública em um ⁠cenário de déficits fiscais crescentes.Os rendimentos ​dos Treasuries de 30 ​anos, negociados nesta sessão em torno de 5,32%, subiram quase 40 pontos-base no mês passado — maior salto mensal desde dezembro ⁠de 2024.As participações estrangeiras em Treasuries caíram em ​junho, segundo dados divulgados pelo Departamento do Tesouro na segunda-feira, impulsionadas por reduções nas carteiras do Japão, do Reino Unido e da China.O Japão é o maior detentor estrangeiro de títulos dos EUA.E o ​aumento dos rendimentos dos títulos no Japão — onde os custos de empréstimos de 30 anos estão um pouco acima de 4% — também está começando a atrair ​de volta ao país os ⁠investidores japoneses, tradicionalmente grandes compradores da dívida dos EUA.“Os rendimentos dos títulos do governo japonês (JGBs) estão agora muito mais competitivos, ⁠à medida que o Banco do Japão normaliza sua política monetária”, disse Chanana, destacando a queda nas posições do Japão em títulos dos EUA em junho.“Isso não significa que o Japão esteja abandonando os Treasuries, mas significa que Washington não pode mais presumir que a demanda estrangeira absorverá a oferta adicional aos rendimentos de ontem.”The post Liquidação domina mercado de títulos dos EUA ao Japão com questões fiscais e inflação appeared first on InfoMoney.