VALE3 testa região decisiva: o que pode definir os próximos passos da ação

As ações da Vale (VALE3) voltaram a testar uma região importante do gráfico nesta quinta-feira (1º), em um pregão sem negociação de minério de ferro na China por causa do feriado da Golden Week.Às 13h57, VALE3 recuava 0,70%, a R$ 69,42, ante queda de 0,24% do Ibovespa, aos 185.901 pontos. A ação abriu a R$ 69,57, marcou máxima de R$ 69,75 e chegou a R$ 68,67 na mínima.O movimento levou as ações da Vale abaixo dos R$ 69,29 durante a sessão, nível apontado pela análise técnica da XP como referência para a retomada do sinal de baixa. O papel voltou posteriormente a negociar acima desse patamar.VALE3 acumula queda de 1,14% no ano e de 1,91% na semana. A ação já havia apagado os ganhos acumulados em 2026 após a queda de setembro.Leia tambémIbovespa Hoje Ao Vivo: Bolsa vira para queda e perde os 185 mil pontosBolsas dos EUA avançam no primeiro pregão de outubro VALE3 testa nível importante no gráficoSegundo Gilberto Coelho, analista técnico da XP, VALE3 permanece em tendência de baixa pelas médias móveis de 21 e 200 dias, embora comece a apresentar sinais de possíveis repiques.O IFR (Índice de Força Relativa, indicador que mede a intensidade dos movimentos de preço) está em região de sobrevenda. Para Coelho, a ação precisaria superar R$ 70,88 para emitir sinal de repique altista, com resistências seguintes em R$ 81,99 e R$ 89,83.Na direção oposta, a perda de R$ 69,29 traria novamente o sinal de baixa, com projeções para R$ 65,36 e R$ 61,44.Nesta quinta-feira, VALE3 chegou a R$ 68,67, abaixo dessa referência, mas recuperou posteriormente os R$ 69,29. A análise da XP considera o fechamento da sessão de quarta-feira (30).A região dos R$ 70 já vinha ganhando importância para o papel. No início da semana, VALE3 chegou a negociar abaixo desse patamar pela primeira vez no ano.China fechada e minério físico perto dos US$ 93O mercado chinês está fechado durante a Golden Week, entre 1º e 7 de outubro. Por isso, não há nova formação de preço nesta quinta-feira nos contratos futuros de minério negociados na Bolsa de Commodities de Dalian.Assim, a ação da Vale acompanhava o movimento das mineradoras no exterior, sem a referência do mercado chinês.No mercado físico, o IODEX da Platts — índice usado como referência internacional para o minério de ferro de 62% Fe negociado no mercado marítimo — encerrou 30 de setembro em US$ 92,85 por tonelada seca, queda de US$ 0,30 no dia.O termo 62% Fe indica que o produto de referência possui aproximadamente 62% de teor de ferro. Já a tonelada seca exclui o efeito da umidade na comparação entre os preços.Segundo dados da Platts reunidos pelo Bradesco BBI, a negociação perdeu força antes do feriado chinês, com a recomposição de estoques das siderúrgicas já encerrada e cortes na produção de aço limitando as compras de minério. Leia tambémMGLU3 após o rali: gráfico indica até onde ação do Magazine Luiza pode irApós disparada em setembro, ação testa região importante no gráfico; resistências em R$ 7,75 e R$ 9,35 entram no radar, mas indicadores mostram movimento esticadoVale (VALE3) aumenta prêmio das pelotasA Vale elevou os prêmios de suas pelotas de minério de ferro para o quarto trimestre, segundo dados da Platts citados em relatório do Bradesco BBI.O prêmio das pelotas DR (direct reduction, ou redução direta) passou para US$ 58 por tonelada, alta de US$ 8 ante o terceiro trimestre. Nas pelotas BF (blast furnace, ou alto-forno), o prêmio subiu de US$ 40 para US$ 48 por tonelada.Os prêmios são calculados sobre um índice de finos de minério de 65% Fe e podem incorporar ajustes de frete e condições contratuais. O BBI avalia que os valores maiores tendem a favorecer a rentabilidade da divisão de pelotas da companhia. Segundo dados compilados pelo BBI, o minério de 65% Fe aparecia a US$ 107 por tonelada, ante US$ 95 no minério de 62% Fe, refletindo o prêmio pago por produtos de maior teor.Preço do minério já pressiona produtores de maior custoA faixa atual da commodity também se aproxima de uma região relevante na estrutura global de custos do setor.Na curva usada pelo UBS, cerca de 90% da oferta mundial está posicionada abaixo de aproximadamente US$ 92 por tonelada para o minério de 61% Fe. Os cerca de 10% de produtores de maior custo ficam acima desse nível. Isso significa que, à medida que o minério se aproxima dessa região, aumenta a pressão sobre operações menos competitivas.Com o minério no mercado à vista perto de US$ 95 por tonelada, o UBS estima que entre 100 milhões e 150 milhões de toneladas da oferta global estejam próximas do ponto em que receitas e custos se equilibram ou já apresentem geração de caixa negativa. O banco projeta o minério de 62% Fe entregue na China em US$ 95 por tonelada em 2027 e US$ 92 em 2028. No longo prazo, elevou sua estimativa para US$ 93 por tonelada, neste caso para minério de 61% Fe entregue na China, em valores reais de 2026. Para a Vale, o UBS mantém recomendação Neutra e reduziu recentemente o preço-alvo de VALE3 de R$ 85 para R$ 77, principalmente por premissas mais altas para frete e menores embarques no curto prazo. O peso do transporte nas contas da mineradora já vinha ganhando atenção, especialmente após a alta recente dos fretes marítimos.Guias de análise técnica:O que é uma linha de tendência na análise gráfica?O que são médias móveis e como usá-la para estratégia de TradeBandas de Bollinger: como usar e interpretar?Confira mais conteúdos sobre análise técnica no IM Trader. Diariamente, o InfoMoney publica o que esperar dos minicontratos de dólar e índiceThe post VALE3 testa região decisiva: o que pode definir os próximos passos da ação appeared first on InfoMoney.