Tesouro Reserva: como funciona e quanto rende a nova “poupança 24 horas” do governo

O governo federal lançou nesta segunda-feira (11) o Tesouro Reserva, um novo tipo de investimento de renda fixa voltado para quem quer guardar dinheiro com segurança e poder resgatar a qualquer momento. O produto estreou com o toque de campainha na Arena B3, em São Paulo, e chega como uma alternativa mais rentável à caderneta de poupança, com aplicação mínima de apenas R$ 1.O que é o Tesouro ReservaO Tesouro Reserva é um título público, ou seja, um investimento emitido pelo próprio governo federal. Funciona de forma parecida com a poupança, mas com rendimento maior e sem as travas que fazem o investidor perder ganhos ao sacar na hora errada.O produto foi criado pelo Tesouro Nacional especificamente para quem quer montar uma reserva de emergência, aquela quantia guardada para imprevistos, ou simplesmente deixar o dinheiro rendendo no curto prazo sem abrir mão do acesso rápido ao valor.Como funciona na práticaO investimento pode ser feito direto pelo aplicativo do banco e o resgate também é simples: basta pedir pelo app e o dinheiro cai na conta via Pix na hora, a qualquer horário do dia, inclusive em fins de semana e feriados. Não existe horário de corte nem dia específico para sacar sem perder rendimento. A única exceção é o horário de meia-noite às 1h, todos os dias, quando as operações ficam indisponíveis.Outro ponto importante é que o valor investido não oscila. Em alguns investimentos, o preço do título pode subir ou cair dependendo do mercado, o que confunde quem vai verificar o saldo. No Tesouro Reserva, o saldo mostrado é sempre o dinheiro aplicado mais o rendimento acumulado até aquele momento, sem surpresas negativas.O investidor pode acompanhar o investimento diretamente no aplicativo da instituição financeira onde realizou a aplicação, com todas as informações atualizadas sobre a posição no Tesouro Reserva. Quanto rende o Tesouro ReservaO rendimento acompanha 100% da taxa Selic, que é a taxa básica de juros do país e está atualmente em patamar elevado. Quanto mais alta a Selic, mais o Tesouro Reserva rende.Na prática, o retorno é superior ao da poupança, mesmo depois de descontar o imposto de renda. Isso porque a poupança rende apenas 70% da Selic quando os juros estão acima de 8,5% ao ano, enquanto o Tesouro Reserva acompanha a taxa integralmente.Impostos, taxas e custos: o que o investidor pagaImposto de RendaComo todo investimento de renda fixa, o Tesouro Reserva tem cobrança de imposto de renda sobre o lucro. A alíquota começa em 22,5% para quem resgata em menos de seis meses e cai até 15% para quem deixa o dinheiro aplicado por mais de dois anos. O imposto é descontado automaticamente no momento do resgate, sem necessidade de nenhuma ação do investidor.IOFQuem resgatar antes de 30 dias também paga IOF, um imposto adicional que incide sobre o rendimento e é bastante alto nos primeiros dias, chegando a 96% do ganho no primeiro dia de aplicação. A cobrança vai caindo gradualmente e desaparece completamente a partir do 30º dia. Por isso, o Tesouro Reserva funciona melhor para quem consegue deixar o dinheiro parado por pelo menos um mês.Taxa de custódiaAlém dos impostos, há uma taxa de custódia cobrada pela B3, a bolsa de valores brasileira, pelo serviço de guarda dos títulos. Essa taxa é de 0,20% ao ano, com isenção para valores de até R$ 10.000 investidos. Na prática, quem mantiver até R$ 10 mil aplicados não paga nada à B3, o que torna o produto especialmente vantajoso para pequenos investidores. Acima desse valor, a taxa incide apenas sobre o que exceder o limite.Tesouro Reserva X alternativasTesouro Reserva X PoupançaComparado à poupança, o Tesouro Reserva leva vantagem tanto no rendimento quanto na flexibilidade. Na poupança, quem saca antes da data de aniversário da aplicação perde todo o rendimento daquele período. No Tesouro Reserva, o dinheiro rende a cada dia e pode ser sacado sem perder o que já foi ganho.Tesouro Reserva X Tesouro SelicEm relação ao Tesouro Selic, o produto mais parecido dentro do próprio Tesouro Direto, o rendimento é praticamente o mesmo. A diferença está na comodidade: o Tesouro Reserva funciona pelo app do banco em qualquer horário, enquanto o Tesouro Selic depende dos horários da plataforma e pode apresentar pequenas variações de valor no curto prazo.Tesouro Reserva X Fundos DIOs fundos DI são outra opção bastante usada para guardar dinheiro com liquidez. A desvantagem deles é que muitos cobram taxa de administração, o que reduz o rendimento, e todos pagam um imposto antecipado duas vezes por ano, em maio e novembro, chamado come-cotas, que diminui o efeito dos juros compostos.Tesouro Reserva X Contas “rendeiras”As caixinhas e cofrinhos digitais dos bancos são os concorrentes mais diretos em termos de praticidade e rendimento, que costumam ser parecidos. A diferença fica na segurança: enquanto esses produtos dependem da saúde financeira do banco emissor e têm proteção limitada a R$ 250 mil pelo Fundo Garantidor de Créditos, o Tesouro Reserva é garantido pelo governo federal, o que praticamente elimina o risco de calote. As caixinhas ainda levam vantagem por permitir organizar o dinheiro por objetivos, como uma viagem ou uma compra planejada, funcionalidade que o Tesouro Reserva ainda não oferece.Como investir no Tesouro ReservaA simulação pode ser feita no site do Tesouro Direto, mas para investir o usuário é direcionado à plataforma da instituição financeira parceira. Neste primeiro momento, o produto está disponível no Banco do Brasil. Caso o investidor ainda não tenha conta na instituição, será necessário realizar a abertura de conta para concluir o investimento.O aporte mínimo é de R$ 1, e esse valor também é o mínimo para qualquer movimentação, inclusive resgates parciais. A previsão é que o Tesouro Reserva chegue a outros bancos e corretoras ao longo de 2026.The post Tesouro Reserva: como funciona e quanto rende a nova “poupança 24 horas” do governo appeared first on InfoMoney.